Konec zlatých časů pronajímatelů? Proč se investice do nájemních nemovitostí přestává vyplácet?

▶️ Přehrát s NEOXIS

Nájemník je pán, pronajímatel v pasti

Vlastnit nájemní nemovitost dnes není jen o inkasování nájemného. Naopak, je to stále větší administrativní a finanční zátěž. Česká legislativa chrání především nájemníky a majitelé nemovitostí se ocitají v nevýhodné pozici. Pokud nájemník přestane platit nebo odmítne byt opustit, proces vystěhování se může táhnout měsíce, někdy i roky. Během této doby musí majitel stále hradit náklady na byt – hypotéku, fond oprav, pojištění. Často se tak dostává do situace, kdy nemovitost vlastní, ale nemůže s ní svobodně nakládat.

Zatímco ceny energií, údržby a dalších služeb rostou, mnoho majitelů zjišťuje, že reálný výnos z jejich investice je nižší, než očekávali.

Kolik skutečně vydělá majitel nájemní nemovitosti?

Na první pohled se může zdát, že pronajímání bytu přináší atraktivní výnos. Pokud vlastníte byt v hodnotě 5 milionů korun a pronajímáte ho za 20 000 Kč měsíčně, máte roční příjem 240 000 Kč. Jenže realita je jiná. Po odečtení všech nákladů vypadá výpočet následovně:

• Daň z příjmu: 15 % (nebo 23 % pro vyšší příjmy) → -36 000 Kč
• Opravy a údržba: Průměrně 20 000 Kč ročně
• Pojištění nemovitosti: 3 000 Kč ročně
• Fond oprav a další poplatky: 12 000 Kč ročně
• Riziko neplatičů a prázdných měsíců: - 10 % příjmů (24 000 Kč ročně)

Celkový čistý výnos tedy klesá na cca 3 % ročně, což je daleko méně, než si většina investorů představuje. A to ještě nepočítáme čas a energii, které musí pronajímatel do své investice vložit.

Existují lepší alternativy? Ano!

Mnoho investorů dnes hledá způsob, jak vydělávat bez starostí s nájemníky, údržbou a právními problémy. Mezi zajímavé alternativy patří zejména fyzické zlato a nemovitostní fondy.

Fyzické zlato: Jednoduché a bezpečné

Zlato je historicky osvědčeným uchovatelem hodnoty. Oproti nemovitostem má několik zásadních výhod:

• Žádné legislativní komplikace – zlato vlastníte a nikdo vám ho nemůže obsadit.
• Osvobození od DPH – investiční zlato nepodléhá dani z přidané hodnoty.
• Vysoká likvidita – můžete ho kdykoli prodat kdekoliv na světě.
• Dlouhodobý růst – za posledních 20 let rostlo zlato v průměru o 7 – 9 % ročně.

Nemovitostní fondy: Výnosy bez starostí

Nemovitostní fondy umožňují investorům podílet se na výnosech z realit, aniž by museli řešit správu jednotlivých bytů. Hlavní benefity zahrnují:

• Diverzifikaci – fondy investují do více nemovitostí, čímž snižují riziko.
• Pasivní příjem – žádní nájemníci, žádné soudy.
• Výnosy 5 –7 % ročně – což je víc než u většiny pronajímaných bytů po započtení nákladů.
• Nižší vstupní kapitál – můžete investovat i menší částky, což u nákupu bytu není možné.

Závěrečné srovnání: Co se vyplatí nejvíc?

Vyplatí se dnes ještě investovat do nájemních nemovitostí?

Když sečteme všechny náklady, rizika a starosti, které s sebou pronajímání přináší, vychází jasná odpověď – investice do nájemních nemovitostí už dávno není tak výhodná, jak se říkávalo. Pokud chcete svůj kapitál zhodnocovat efektivně, bez právních problémů a starostí s nájemníky, vyplatí se podívat na alternativy, jako je fyzické zlato nebo nemovitostní fondy. Nabízejí nejen vyšší výnosy, ale hlavně klidnější spaní.